陈大斌著
二十八、独具特色的民间金融市场（下）
随着经济的发展，台州传统的民间资金融通方式发生了很大变化。借款次数频繁，规模扩大，个人之间的直接借贷方式，逐步向有组织的借贷发展。从20世纪八十年代开始，台
州地区出现了如集资、合作基金会等新的借贷方式，金融专家称之为高级的民间借贷形式。
民间集资是由企业直接向社会和企业内部职工筹集资金，被许多企业采用，成为企业一种重要融资方式。台州的社会集资有与其他地区不同的特点：一类是规范的集资方式，如经人民银行批准由企业公开发行债券、股票等。但更为常见的是企业内部进行的集资。采用的方式有几种：一是职工带资进厂。二是入股扩资，即发动本厂职工为厂里的扩建项目入股投资。三是企业向个人借贷。这种方式最为普遍。借贷对象以本厂职工为主，但也有厂长或其他员工的亲戚和朋友加入。利息根据市场行情和企业经营情况双方议定。
另一种重要融资方式是建立农村合作基金会。这是台州各地在改革开放、发展经济过程中兴起来的。这种基金会以乡或村为单位建立，以原有集体资金有效增值和帮助社区经济发展为宗旨。资金来源于乡或村原有的集体积累，还有预算外资金等。这种基金增长速度很快，而且发展势头越来越猛，现在已成为一个新的重要融资渠道。据1996年一些经济学家在黄岩区院桥镇的调查，近几年来农村合作基金会，发展迅速，1995年底该镇已有7家，存款总额为4500万元左右，比上一年增加了3000万元左右，在不到一年的时间内就超过了院桥镇农业信用合作社41年的累计存款总额。
台州各地这种形式的民间资金市场都十分活跃，都有充足的资金来源，关键是利率高于国有金融机构。民间借贷的利率由借贷双方根据资金供求情况来确定，随行就市，一般都高于银行存、贷款利率，这是保证民间借贷有充足资金来源，赖以生存和发展的基本条件。从台州的实际情况来看，20世纪八十年代初以来，民营企业迅猛发展，资金需求量极大，而银行、信用社都不可能满足要求，人们不得不向民间资金拥有者借贷，甚至不惜使用高息贷款。到了20世纪九十年代，企业有了较快发展，拥有一定的发展实力，在借贷或向社会集资时多采取稳健态度，民间借贷的利率也随之降低，目前，月息平均在1．5分—2．0分之间浮动。
民间资金市场的存在和非常活跃，对台州经济发展的作用是非常明显的。台州工业连年快速增长，主要靠民间资金市场支撑。民间资金市场的存在，打破了单一的资金融通方式，使得资金流动成为可能；各种形式的民间信用则有效地发挥了组织功能，将货币聚集起来，使死钱变成活钱，大量消费资金转化为生产资金，缓和了资金供需矛盾，支持商品生产的发展。台州民间资金市场的存在和发展，也有效地补充了国家银行资金融通职能上的不足。在台州经济发展过程中，民间资金市场不仅对银行信贷起着补充的作用，在某些方面甚至取代了银行的职能。民间资金市场的存在、民间信贷的存在，实际上降低了银行的投资风险。土生土长的民间资金市场，与“草根”经济的民营经济关系密切，彼此知根知底，可以为他们提供更多更有效的服务。台州的民间资金市场的存在，事实上替国有银行承担起扶持和搞活民营中小企业的任务和风险。
在台州，我们也访问了人民银行地方支行的负责人，他们对台州民间资金市场对促进台州经济发展发挥的巨大作用，给予了高度评价。这位负责人说，从历史上看，台州地方国家投资很少，银行贷款也很少。从总体上看，台州的存、贷在全省都属较低水平。但台州与温州一样，历史上民间资金就很活跃。台州民营经济发展很快，个体、股份合作制企业大批生长起来，当时银行不敢给他们贷款，不仅因为贷款规模有限；从这些企业来看，在发展过程中，特别是发展初期，管理制度很不健全，有些小企业连账目都不全，谁敢贷款给他们？这些企业的发展资金主要靠入股自带和民间借贷。台州传统民间借贷种类很多，还有新兴的各种基金会，企业集资等，我们称之为“体外循环流”。上级从银行职能上要求我们加强管理，其实就是“管死”这些东西。而我们坐在台州，了解具体情况，认为不能把那些融资办法统统加以禁绝。我们不可能给这些发展中的企业贷款，你再不让民间资金市场活动，那不是把这些企业往绝路上赶吗？经过深入调查，我们形成了这样的认识：民间资金市场的存在对当时经济发展有巨大积极作用，存在、发展是势在必然，不能盲目打击，不可硬卡。因为经验告诉我们“一卡就死”。我们只能打击那些真正的乱集资、抬会等扰乱金融秩序的犯罪行为。而对于正常的民间借贷，我们不打击，但也无保护义务。我们的责任是尽力把“体外循环流”引导进“体内”来，如切实改进服务，尽多吸纳存款以尽多贷款支持企业。
当然，台州民间资金市场的活跃，还得益于台州地方党政领导的正确认识和所持的正确的方针。不论民间资金市场存有多少弊端，但它在发展台州经济中的巨大作用无可替代。如何对待它，关系到台州经济发展的全局。台州对待它的方针是：支持其存在，正确引导其发展，规范其经营行为。坚决打击金融犯罪。
（待续）
《人民日报海外版》 （2004年06月16日 第七版）
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