故事是发生在日本战国时代武田家的事。武田家由武田信玄而兴起，也最终因武田信玄的死而没落。故事开始于武田家与织田-德川联军作战时，武田信玄急死于军中。一时间战争形势急转直下，先前优势的武田军忽然面临着家族分裂，军心大乱的危机。在危难关头，几个家臣秘密找出一名面容酷似武田信玄的盗贼假装信玄以稳定军心，顺利退兵，并震慑住虎视眈眈的织田、德川、上杉、北条等豪强大名。按日本战国的习惯，这个模仿者被称为影子武士。这样的状况维持了三年（影片中是三年）之久。三年之后影子武士的事，首先在家族中被揭露出来，引发了信玄之子武田胜赖全面夺取家中军政大权，成为当主；并违背信玄遗训领兵出征。结果被织田信长以三段式铁炮射击加马栅栏战术击溃，全军覆没。武田家精锐付之一炬，从此没落。