猫眼娱乐递交招股书 王长田持股48.80%

猫眼

　　新浪科技讯 9月3日晚间消息，港交所披露了猫眼娱乐招股说明书。据招股书显示，猫眼娱乐上市主体公司名称为Entertainment Plus，美林美银和摩根士丹利为猫眼IPO的联席保荐人，华兴资本为独家财务顾问。

　　财务数据

　　根据招股书显示，猫眼娱乐收益由2015年的人民币5.96亿元增加至2016年的人民币13.77亿元，并进一步增至2017年年的人民币25.48亿元，复合年增长率为106.6%。

　　截至2017年及2018年6月三十日止六个月，猫眼娱乐收益分别为人民币9.31亿元及人民币18.95亿元，增长率为103.5%。

　　猫眼娱乐亏损净额于2015年年，2016年及2017年年分别为人民币12.98亿元，人民币5.08亿元及人民币761万元，而于截至2017年年及2018年6月三十日止六个月则分别为人民币117万元及人民币231万元。

　　猫眼娱乐2015年年及2016年的经调整亏损净额分别为人民币12.7亿元及人民币30亿元，2017年年的经调整溢利净额为人民币2.16亿元，而于截至2017年年及2018年6月三十日止六个月则分别为经调整溢利净额940万港元及经调整亏损净额人民币2070万元。

　　根据招股书显示，2018年上半年电影票务总交易额达166.46亿元，同比增长78.98%。现场娱乐票务总交易额达3.91亿元，2017年全年总交易额为3.32亿元。娱乐电商服务方面，2018年上半年卖品总交易额达4.55亿元，同比增长63.55%。

　　平均月活跃用户于2018年上半年达1.335亿。截至2018年6月30日，公司与中国94.9%的电影院合作，覆盖600多个城市。

　　招股书显示，猫眼娱乐于2017年年9月完成收购北京微格时代及瑞海方圆（微影收购事项）。猫眼娱乐业务扩展及收益增长均受惠于内在增长及微影收购事项。

　　持股比例

　　招股书显示，光线传媒有限公司总裁、猫眼微影董事长王长田共计持股48.80%，CEO郑志昊持股2%，美团点评持股8.56%，北京微影时代持股20.62%，腾讯持股16.27%。

　　招股书中猫眼娱乐解释与腾讯之间的关系称，公司为微信钱包及QQ钱包的唯一娱乐票务服务供应商。腾讯承诺，只要其持有本公司5%以上已发行股本，就不会与本集团在在线娱乐票务服务业务中竞争。

　　融资用途

　　招股书显示，此次融资约30%预期将用于为提升综合平台实力，来丰富内容供应加强服务，拓展用户群并提升其忠诚度以及加强线下资源，更好地为用户及业务合作伙伴服务。

　　约30%预期将用于研发以及技术基建，以提升技术及数据分析实力及能力。

　　约30%预期将用于为猫眼娱乐拓展业务而可能不时挖掘的潜在投资及收购，包括拟议收购欢喜传媒的少数股东权益投资。除上文所述者外，截至最后实际可行日期，猫眼娱乐尚无定位到任何其他投资或收购目标；

　　约10%预期将用作营运资金的一般公司用途。

　　风险提示

　　我们的成功在很大程度上取决于中国娱乐行业的总体繁荣及发展。

　　倘我们未能留住或拓展用户群，或倘用户参与度不再提升或出现下降，则我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。

　　我们可能无法有效应对娱乐市场的变动，从而可能对我们的市场份额、用户留存率及盈利能力产生重大不利影响。

　　我们未必能于各类娱乐形式中完全复制我们的成功。

　　我们的业务在很大程度上取决于品牌优势及市场认知度，且我们的品牌形象可能会因产品的负面报导而受到重大不利影响。

　　倘我们无法展开有效竞争，则我们的用户群、市场份额及盈利能力可能会受到重大不利影响。

　　我们的部分业务营运属资本密集型，我们未必能够一直以具成本效益的方式满足我们所计划的资金需求，或根本无法满足有关资金需求。

　　我们参与的娱乐内容项目的成功受限于各种不明朗因素。

　　我们的营运部分取决于我们与战略及业务合作伙伴的关系。

　　我们可能无法成功完成我们的投资或收购事项或从中变现所得的预期利益。

　　商誉减值可能对我们的经营产生不利影响。

　　我们于截至2018年6月30日止六个月曾录得亏损净额历史及现金流出净额，且未来可能继续产生亏损净额或现金流出净额。

　　我们承受盗版、版权及商标侵权的风险。

　　我们未能遵守现行及不断变动的法律、规则及法规，以及法律不确定性，均可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

　　我们的业务涉及对娱乐内容或广告的责任索赔风险，可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

　　我们的成功部分取决于我们技术系统及基础设施的完备性。倘该等技术系统及基础设施出现系统中断，则可能会对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

　　倘我们未能紧跟技术发展及切合不断变化的用户需求及期望，则我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到重大不利影响。

　　与我们或第三方使用用户资料有关的私隐问题，或我们或第三方实际或被认为未能遵守适用的资料保护法律及法规或私隐政策，均可能会对我们的用户基础或用户参与产生不利影响，或使我们须接受政府监管及承担其他法律责任，从而可能对我们的业务、财务状况及经营业绩产生重大不利影响。

　　我们承受与知识产权争议有关的风险。

　　我们倚赖主要管理人员及履行重要职能的若干其他雇员，倘我们失去彼等的服务而又无法吸引新雇员来取代该等主要人员，则我们的业务及增长前景可能会受到严重干扰。

　　与员工及他人订立的保密协议可能不足以防止泄露商业秘密及其他专有资料。

　　我们在很大程度上依赖于我们无法控制的移动操作系统、网络、移动设备及标准之间的交互。

　　我们的业务易受整体经济状况的影响。中国或全球经济严重或长期下滑，可能对我们的业务及财务状况产生不利影响。

　　我们可能会向雇员授出购股权及其他以股份为基础的补偿，这可能会对我们日后的经营业绩及股份的成交价产生重大不利影响。

　　未能按照劳动合同法为及代表雇员缴纳社会保险费及住房公积金或未能遵守中国其他法规，可能会对我们的财务状况及经营业绩产生不利影响。

　　我们并未就主要资产、物业及业务投购任何保险，而我们有限的投保范围可能使我们面临重大成本及业务中断。

(责编：kita)