第16集
田鼢暗中勾结燕王、齐王等王侯，对调集军粮的命令置之不理。要卫青的好看，借以将卫青势力彻底打掉，建立王太后的“后党”。燕王、齐王正中下怀，对汉武帝阳奉阴违。
李勇得知李广死讯，痛责自己愧为李家子孙，不顾一切，逃出匈奴，越过长城欲为祖父祭墓。
汉武帝带领众将行围射猎。霍去病对李敢羞辱卫青耿耿于怀，加之心胸狭窄，竟故意射死李敢。
卫青大惊，痛责霍去病自毁楝梁──既毁了李敢，也毁了霍去病自己。霍去病追悔莫及。
汲黯已升为廷尉府判官，力主按律处斩霍去病抵命。霍去病畏罪，无路可逃，竟逃到秋婵出家的女道观里。
当年，霍去病当娃娃兵时，曾为秋婵为师，认之为姐姐。并和秋婵同去淮南生擒淮南王，解除长安之围。两人一直姐弟相称。此时见面，秋婵想起当年李勇死罪、她以死相救之事，百感交集。现在另一方死的又是李陵的叔父。让她左右为难。
第17集
主父偃却对汲黯说：霍去病必在秋婵处。
汲黯率兵追至。秋婵只好藏起霍去病。汲黯只好怏怏而退。
霍去病无计远走，只好继续藏身。他与秋婵朝夕相处，产生感情。但秋婵冷若秋霜。
不意，汉武帝却识破霍去病所在，乘夜微服，到女道庵进香，向秋婵倾诉苦闷。他见霍去病不肯现身，故意表示要接秋婵回宫为妃。霍去病忍耐不住，跳出来阻拦。武帝大笑，表示要放霍去病一马。
霍去病被赦，朝廷大哗。汲黯和司马迁据理力争。汉武帝不为所动。
羽林军全体叩阍，要求赦免霍去病。田鼢生怕卫青复任，也坚持释放霍去病。
汲黯悲愤，告诉武帝，霍去病必不死，早已在主父偃意料之中了。武帝发现自己的每一个想法，居然都被主父偃猜中，暗自惊心。不由起了杀心。
第18集
李勇在祖父墓前，得知叔父之死，一时心如死灰。偌大汉朝，竟然再也没有他的容身之地了。而凶手霍去病，居然平安无事，官复原职！他只好再回匈奴。
霍去病获释后，按照秋婵所约，为李敢送葬，披麻戴孝，追悔莫及。并表示将来自己的儿子为李氏继嗣。
李勇回到匈奴，立即被捕。浑邪王以通敌罪欲斩李勇。李勇只求速死，临刑拜别故国。胭脂惊而阻刑。李勇只求她将自己骨灰洒回长城以内，长陪祖父。
胭脂营救李勇，对王兄称，自己已怀了李勇的孩子。是自己要李勇去长城内为她采集保胎的药草红花。如果李勇斩首，自己绝不独生！浑邪王妃马兰是回族人，原为汉朝百姓，被掳后嫁浑邪王。她说服渐邪王，放过李勇，成全胭脂。
浑邪王要求在六个月后见到外甥。这又给李勇出了个大难题。他发现胭脂善良多情，对汉朝并无恶意，终于动情。但不能忘却秋婵。
第19集
雪莲苦于找不到接近汉武帝机会。总算是汉武帝得到李广利“捷报”，心里高兴，来宠幸李夫人了。
李夫人精心准备，要使汉武帝长留她的宫中。她以楼兰歌舞招待汉武帝。雪莲暗带有毒匕首，趁舞酣时行剌武帝。却被卫子夫以身挡住。
汉武帝大怒，将雪莲逮捕待斩。并迁怒李夫人，拂袖而去。
卫子夫身中巨毒，奄奄一息。汉武帝激动，以口吸毒。秋婵以密药解救。此药也是东方慧当年所留。
汉武帝对卫子夫愧悔有加。但对卫青仍不能释怀。
汉武帝盛怒之下，命大军扫平楼兰。狱中的主父偃阻拦。认为此案与楼兰无关。要求戴镣审案。
雪莲自承楼兰无罪，自己是大宛公主。行剌武帝以解国危。主父偃认为，雪莲为国而献身，是千古奇女，对之敬佩。他竟然设计放走雪莲，远走高飞。
第20集
雪莲也躲在秋婵的女道观内。秋婵告诉她，汉武帝大略雄才，万里求马万不得已。雪莲恍然大悟，知道上了赵胜的当，自悔行为孟浪。
主父偃私放雪莲，罪上加罪。汉武帝欲斩主父偃。主父偃却说，这是汉武帝自知西征必败，再没有斩首主父偃的日子了，才自食其言的。
汉武帝更怒，一面将主父偃收监，一面开始怀疑李广利的捷报了。他不顾卫子夫劝阻，决定微服出关，了解大军的真实情况。
真实情况比主父偃预料的还要严重：李广利骄侈享受，又不会治兵早已众叛亲离。经不住匈奴与大宛两路夹攻，丢盔卸甲，早已溃不成军了。他仍在编造谎话欺骗武帝，奏本要求暂时撤兵。并买了一群马想充作汗血宝马交差。
汉武帝识破谎言骗局，大怒。他命人洗去假汗血马身上红颜色，现出本来面目。李广利狼狈不堪。
