(31-36集)
第三十一集
林伟良在杜海龙的帮助下在山上设下陷阱，准备刺杀前来打猎的沙瓦德。但是正要得
手之时，伟良发现可能会误伤苏珊，稍一迟疑被沙瓦德发现回击，林伟良和杜海龙逃回。
杜海龙指责林伟良心慈手软，伟良解释不能滥杀无辜，两人发生了分歧。此时水莲突然失踪，原来她外出时遇到卡洛斯，被其打昏强暴，水莲痛苦万状，手持尖刀闯入高兴坊欲杀卡洛斯报仇，伟良和阿秀赶紧前去搭救。
第三十二集
水莲不听劝阻陷入险境，伟良赶来，又被卡洛斯用枪逼住，千钧一发之际，沙瓦德突然传来命令，让卡洛斯火速赶回总督府，林伟良等人幸得逃脱。
原来苏珊知道林伟良要刺杀自己的父亲，心情非常矛盾，赶到林家准备解释调和，被杜海龙扣做人质。杜海龙建议杀掉苏珊，给沙瓦德一个警告，一些被葡兵夺去亲人的村民也主张杀死苏珊。林伟良经过激烈斗争，悄悄放掉了苏珊，他的举动引起大家的强烈不满。
苏珊怕父亲再开杀戒，隐瞒了被绑架的事实。
第三十三集
卡洛斯命令文宝报告杜海龙的行踪，否则不会放过阿秀。文宝劝说姐姐离开杜海龙被阿秀一顿大骂。
杜海龙和林伟良策划炸掉葡兵新修好的炮台，但行动失败。沙瓦德加紧搜捕杜海龙并火烧昌源客栈，阿秀被烧死。杜海龙决心复仇，要炸掉总督府。
伟良遵从阿秀的遗愿，前去赌场劝文宝离开，但文宝反以林伟良让出水莲为先决条件，伟良大为惊讶，才知道文宝的一切反常所为全是因为水莲和自己而起。
第三十四集
水莲倾其所有，买了一把手枪，一心要杀掉卡洛斯，行动失手逃跑，慌乱中被文宝领进高兴坊躲藏。卡洛斯追到赌场击伤文宝。水莲逃到山上。
哑妹将葡兵引到山崖，拉着前来劝阻她投降的亚丁神父一同跳下万丈悬崖。
沙瓦德利用望厦炮台攻占清国的重要炮台拉塔石，锋芒直指关闸。杜海龙驾驰装满炸药的马车冲向总督府，却被葡兵的枪弹击中车身，引起爆炸，惨烈牺牲。
第三十五集
林伟良再次被沙瓦德抓获，关进牢中，看着自己多次行刺失败，周围的朋友和亲人一个个死去，林伟良深受刺激，日渐疯颠。
沙瓦德为试探林伟良是否真的精神失常，将文宝带到一个土坑前，欲当着林伟良的面将文宝活埋。
看着纷纷落在自己身上的泥土，文宝哈哈大笑，伟良依然无动于衷。
沙瓦德见林伟良确实疯了，遂将其释放，于是澳门街头的乞丐群里多了一个新的乞丐。水莲想带他回家，但伟良已认不出她。为了给伟良治病，水莲去妓院做杂工赚钱，忍辱负重，然而令她伤心的是，伟良依然疯疯颠颠，病情毫无起色。
沙瓦德镇压了澳门华人的反抗后，不断向香山县地界蚕食扩张，清政府的软弱使他的野心急速膨胀，准备武力夺取关闸，公开扩大管辖地界。
第三十六集
在进攻关闸的前一天，沙瓦德为了激励部下的嗜杀欲望，让葡兵观看街头乞丐角斗，赢者给钱，输者处死。乞丐为了活命，互相拼杀，血溅街头。
三叔惨死之后，沙瓦德命林伟良和自己格斗，林伟良目光呆滞，手捧讨饭碗，走到沙瓦德面前，沙瓦德见林伟良举着讨饭碗前来领赏十分满意。突然，讨饭碗暴裂，林伟良一手用碗挟制住沙瓦德的佩剑，一手用父亲临死前手中的断剑刺向沙瓦德的喉咙，出其不意使沙瓦德暴尸街头。
林伟良为了不连累澳门的华人，到香山县自首，道光皇帝为了平息事端，下旨将林伟良处死。行刑那天，水莲身上绑满炸药冲向卡洛斯，在巨响声中与卡洛斯同归于尽。
苏珊万念俱灰，进了修道院。
澳门华人视林伟良为民族义士，将伟良和水莲合葬一处，供后人凭吊。
150年后中国恢复对澳门行使主权，澳门重新回到祖国的怀抱！
