(第16-20集)
第十六集
三岛平八来到日本驻军司令部拜见伊藤参谋长，控诉三野平夫最近做的一系列激烈的行动，影响到自己的行动计划。三岛平八认为如果山野平夫随意将可疑的人都除掉，只会使
反日的地下组织更加隐秘，危害更大。伊藤答应了三岛的要求，让山野平夫听从三岛的调遣。
凌小语来到警局向司徒峻要人，斥责司徒峻对日本人只知一忍再忍，无法保护自己的同胞。司徒峻看着小语愤而离去的背影，心中不免悲凉。此时金子仰接到市长的电话，不让警察局再参与此事。
江雨蝶带结成京来到夜总会找苏雪。苏雪帮助雨蝶找到安全的住处，一日三餐由小兰送去，雨蝶深受感动改变了对苏雪的看法。
云翔来到凌公馆向小语寻问雨蝶兄妹的下落。小语告诉云翔，苏雪曾经来找过她。云翔否认跟她有亲密的关系。小语质问云翔是否要放弃自己，云翔无言以对。面对无辜的小语，云翔几次要说出真相，却欲言又止。
小语送走云翔，发现门口暗处的司徒峻走出，小语心中明白司徒峻为保护自己的一番苦心，甚为感动。
司徒峻因小语对自己态度的转变，心中狂喜不止。回到警局后，金子仰告知司徒，现在市局命令拘捕江雨蝶和结成京，并且市局的巡捕队已经开始了抓捕行动。金子仰命令司徒尽快找到雨蝶和结成京，以免被动。
苏雪带云翔来到雨蝶兄妹的住处。结成京嘱咐云翔一定要找到怀表，否则无法进行下一步行动。云翔向结成京表示，必要时自己会舍弃生命，让日方无从追查。
三岛受到伊藤参谋长责问，无奈谎称被击碎的怀表就是真表，只要找到下线，就在天长节前夕收网。
傍晚，乔装的结成京来到早已停业的金凤凰夜总会，见到了贺云翔。他告诉云翔自己是破坏天长节的最终实施者，要贺云翔尽快找到怀表，按照上面提供的地点交给炸弹的制造者，而自己要马上回到军营，以免影响计划的实施。
此时，三岛平八派出的监视车分别停在夜总会和凌公馆的附近。江雨蝶打电话给小语，让小语向司徒峻要怀表，被特务得知怀表在司徒峻处。
夜晚，司徒峻来到夜总会，发现了伪装成邮车的监视车。云翔与司徒峻喝酒聊天，云翔要求看看怀表，被司徒拒绝。司徒峻告诉云翔夜总会门口多了辆邮车，要加强注意，云翔一怔。
第十七集
司徒峻在回家的途中被日本特务袭击。在紧急时刻，小语随父母外出开车经过，救了司徒峻。小语向司徒峻要表，司徒峻认为这只表会招来杀身之祸而拒绝了小语。
凌父找到云翔，问云翔到底和小语发生了什么事，云翔无法说出真相。凌父愤而离去却遇上了一直在偷听的苏雪，更为恼火。司徒峻回到警局，市局又再向金子仰施加压力。
贺云翔来到警察局找司徒峻，欲看怀表。司徒峻猜出云翔的真实身份，劝说云翔不能一意孤行。云翔斥责司徒峻身为警务人员却不能坚守职责。双方为争夺怀表，打斗起来。金子仰赶到，司徒峻乘机收起了怀表。金子仰提醒云翔，做事要三思而后行。
金子仰向司徒要来怀表，看出表内的端倪，时针指向3：58 。司徒突然意识到贺云翔也看出了表中的信号，心中猜想这些数字到底代表什么？而此时，云翔在破译着号码。并拿出地图，划出马恩铭从日驻军司令部到夜总会的路线，找出邮局、银行、饭店等标记。
凌小语摆脱特务找到雨蝶，告诉雨蝶无法从司徒峻出要来怀表，雨蝶决定从司徒峻那儿偷回来。小语刚走，三岛已经根据三野平夫提供的情报带人将阁楼团团包围。
凌小语走入巷中，贺云翔从黑暗中闪出，问小语结成京的下落。小语拒绝回答并讥讽云翔不是要置身事外吗。二人争执起来。
江雨蝶为怀表来到了警察局，被金子仰堵个正着。金子仰说破了雨蝶的许多秘密，雨蝶大惊，金子仰却感叹身为男人，又无力保护国家和父老的痛苦。雨蝶第一次感到金子仰的善良正直的一面。
第十八集
此时金子仰下令众警察随时听从局里的调遣，与日本特务机关针锋相对。小语来到夜总会，向云翔袒露愿意帮助云翔完成任务。而云翔却不愿意让小语再次陷入危险之中，极力反对。
司徒峻在吧台喝酒，姜生在酒中放了迷药，司徒昏倒。姜生在司徒峻的身上找到怀表，却被一直暗恋姜生的小兰看到。姜生将小兰杀死,迅速离开。
苏雪、云翔、小语等人闻声赶到。云翔找到解药，叫醒司徒，告诉司徒怀表已被日特偷走。司徒判断出姜生就是潜伏的特务三野平夫,随后又掏出一块怀表，告诉大家这才是所有人想得到的怀表。云翔向司徒要表，司徒却认为不能让云翔在自己的辖区有任何的过激行为，以免使事情复杂化。云翔用药粉再次将司徒迷倒。小语担心云翔会伤害到司徒，云翔认为小语开始在乎司徒，不免心中酸楚。
贺云翔决定将计就计，让结成京冒充杀死小兰的凶手，主动向三岛请功，将三岛的视线引开，为完成任务创造条件。
司徒俊被绑，苏雪在一旁守侯。司徒只得告诉苏雪贺云翔怀了必死之心，自己必须帮他。苏雪一听，忙给司徒松绑。直到这时，大家才真正了解了贺云翔真正要做的事情。
贺云翔与苏雪化装找到马恩铭曾住过的亨利得饭店358房间，没有结果。贺云翔发现特务跟踪，他设法让苏雪脱身，自己躲进了警察局。金子仰决心保护云翔，做一点中国人应该做的事情。
三岛已经知道贺云翔等看过了怀表，决战时刻即将到来，随即派特务包围了警局。
金子仰向市局请援，遭到拒绝。警局上下同仇敌忾，决心以死抗争。
凌小语回到家中，发现家里已经被日本特务控制。暗中保护小语的司徒及时赶到，救出小语。
警局外面，警察与特务们持枪对峙。司徒来到麻子的地盘，请求麻子支援警局。麻子被感动，答应下来。
夜晚，三岛耐心地等待贺云翔的同伙来营救，再一网打尽。
凌晨时分，麻子和阿三驾车冲了过来。司机中弹，卡车爆炸，金子仰等人趁乱冲出警局，躲进货场。江雨蝶中弹，金子仰为保护江雨蝶中弹牺牲。混战中凌小语受伤，司徒峻背着她边打边撤，小语为了不拖累司徒，饮弹自尽，司徒与云翔和苏雪被包围。麻子驾车冲过来，爆炸声中三人冲出包围。
重伤的江雨蝶被三岛带回影机关审讯，雨蝶宁死不屈，狡猾的三岛让结成京用刑。结成京不忍妹妹受苦，为完成计划，含泪将雨蝶打死。
第十九集
结成京流着泪将全家福烧掉祭奠妹妹，计划着下一步的行动。
贺云翔躲在码头的仓库内，被日本特务发现。三岛带着特务围捕，这时拉车的阿三突然出现，将贺云翔和苏雪救出拉进了表店的地下室。表店老板告诉云翔要找的就是自己，炸弹就在自己手里。江雨蝶将表拿来时，表店老板已经将做炸弹的零件取出，然后将怀表还回去，为的是让中间人出现，自己好将炸弹交出。老板问贺云翔下线是否已经找到，云翔点头。
立志要替小语和死去的朋友报仇的司徒俊找到青帮的另一个头目雄哥，请他帮忙弄些炸药。圆滑的雄哥表面答应，却不想引祸上身。
贺云翔与结成京在表店再次见面，老板拿出炸弹。结成京突然提出，日本军部修改了庆典规定，将赴会的嘉宾分区，不得随意移动。结成京需要有人将炸弹带到重要嘉宾区，才能实施计划。贺云翔决定牺牲自己，利用姜生（三野平夫）吸引三岛的视线，为苏雪将炸弹带入会场创造条件。
伊藤参谋长接到三野的密报，称贺云翔仍在活动。伊藤严厉斥责三岛无能，离天长节只有一天了还没有破获地下组织。三岛谎称已将地下组织成员全部击毙，结成京可以作证。结成京为三岛作了证明。三岛感激之余加紧搜捕贺云翔，并对三野起了杀心。
苏雪回到夜总会让姜生收拾衣物，要与贺云翔在西码头会合，姜生迅速报告给三岛。这时结成京也给三岛传递情报，称贺云翔将在东码头出现。三岛难以抉择，只能兵分两路进行抓捕。
第二十集
三岛果然在东码头将贺云翔抓住。三野看出这里面有问题，要见伊藤参谋长汇报。本来就忌讳军部的三岛担心谎言败露，在结成京的鼓动下处决了三野。
一心想挖出隐藏的贺云翔下线的三岛提出与贺云翔决斗，条件是要贺云翔交代所有的组织秘密。云翔以命相搏，与三岛同归于尽。
司徒俊来雄哥处取炸药，发现炸药是假的，他没有揭穿雄哥，拿起假炸药离开。
天长节庆典即将召开，苏雪化装成日本女人将炸弹带进会场交给结成京。结成京将炸弹安装在暖瓶的底部。
司徒俊接应苏雪离开会场，几次避开特务的追杀。司徒觉得这样谁也无法脱身，他将苏雪骗到一个僻静处藏好，自己绑着假炸药冲向敌人，英勇殉国。
天长节庆典按时召开，黑田大将发表了疯狂的战争演说。在听众狂热的掌声中，结成京提着暖瓶一步步走上主席台，在黑田惊异的目光下从容引爆了炸弹。
苏雪从藏身处出来听到一声巨响，她站住了，泪从她的眼中淌出。
黑田等的死伤沉重打击了日军的嚣张气焰。但数月后，七七事变还是暴发了……
全剧结束
