理财“马拉松” 这个半程你跑得怎么样？

人常言“行百里者半九十”，如果将每年的理财历程比作是一场马拉松，那么2017年这场长跑，此时已然半程结束，那么这个半程的市场表现如何，你又跑得怎么样呢？
　　 本期，华商报记者采访多位金融行业优秀的投资理财顾问，帮大家来算算各种金融投资产品前三个季度收益究竟如何，或许在第四季度，有助于您选择更为合适的“冲刺策略”。
　　>>外汇
　　10万元投资美元或亏损5千多
　　 算账人：民生银行西安分行高级理财师翟振
　　 参考账本：如果10万元人民币年初投资美元，而美元汇率则从年初的6.945下降到目前的6.5863，不考虑波动收益，截至目前，账面亏损大约5165元人民币。
　　 算账人点评：
　　 从美元周期规律来说，美元强势已不在，会在未来很长一段时间走下行趋势。
　　 业内分析：
　　 从前三季度看，美元兑人民币汇率成高开低走之势，且一路下探。中信银行西安分行相关人士认为，美国特朗普新政遭遇重重阻力，美元由年初的高位开始下跌。因此，在外汇投资方面该人士建议可以关注英镑、加元以及欧元。
　　>>黄金
　　10万元投资实物黄金可赚近3千元
　　 算账人：中信银行西安分行某高级理财师
　　 参考账本：10万元人民币如果年初买入黄金，截至目前获得收益2780元，收益率2.78%，年化收益率3.55%。
　　 算账人点评：
　　 黄金价格今年一路上扬，伦敦现货黄金价格从年初开盘每盎司1151.82美元，截至到上周五金价每盎司1294.00美元，上涨幅度12.98%；上海黄金交易所金价从年初开盘每克269.70元，截至到上周五金价每克277.20，上涨幅度2.78%。
　　 综上所述，今年投资黄金，通过伦敦交易所在年初买入，到目前可获取8.97%的年化收益率，通过上海黄金交易所在年初买入，年化收益率3.55%。
　　>>银行理财产品
　　10万元投资收益或可得3285元
　　 算账人：一位普通西安市民
　　 参考账本：根据普益标准报告显示，今年一季度封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.18%，二季度封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.39%，三季度封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.57%，以此计算年初以10万元投资于银行理财产品，按照平均收益计算，前三个季度或可得3285元。
　　 算账人故事：
　　 华商报记者采访了一位投资者，她的投资主要以银行发行的理财产品为主。“今年初，商业银行理财产品收益都不是太高，我选择了一款98天的固定期限收益产品，本金10万元，收益1000元左右，产品到期后赶上5.1小长假，就等了几天，赶在收假后买了一款80天左右的同类型产品，本金还是10万，这时候收益已经在4.5%左右了，比年初买的高了将近快0.4%，到期后收益差不多1000元左右。这个产品到期后，资金闲置了一个半月。9月中旬，银行理财经理告诉我，9月中旬发行的产品收益已经比二季度买的同类型产品收益又高了将近0.4%左右，所以我又买了90天左右的产品，预计年化收益是4.85%。”
　　 在业内人士看来，四季度银行理财产品的年化收益率有望持续走高。
　　>>股市
　　理论收益或可达7900元
　　但“踩不中节奏”的人不少
　　 算账人：一位十年“股龄”的老股民
　　 参考账本：以沪指去年最后一个交易日的收盘点位到9月29日三季度最后一个交易日的收盘点来看，累计涨幅为7.9%。理论上10万元投资或可收益7900元，但“剪刀差”的市场走势，导致了不少“踩不中节奏”的股民跑输了大盘，甚至亏损。
　　 算账人故事：
　　 华商报记者采访了一位老股民。“2017年的前九个月，我的收益率是负的。总体来说，比元旦开盘时亏损了5%左右。”他表示，今年行情的几个关键性节点他还记忆犹新，首先是元旦之后到4月中旬的“小阳春”行情；其次是4月中旬开始的一轮为期近一个月的下行行情，大部分个股的走势可以用“惨烈”来形容，他自己手里的重仓股也出现连续十多个交易日的连跌；最后就是从5月底开始的这一轮反弹，但包括他在内的许多“踩不中节奏”的股民，收益甚至没能跑过大盘指数的涨幅。
　　>>P2P
　　10万元投资或可得利息约6000元
　　 算账人：金开贷业务经理张鑫
　　 参考账本：网贷平台收益率差异较大，如果投资1年期的理财产品年化收益为8%，按10万元投资1年来讲，前三个季度每月可收到利息666.67元，前三季度共可得利息约6000元。
　　 算账人点评：
　　 P2P市场今年由于监管政策比较严格，还有借款项目限额要求，所以很多P2P平台出现资产荒，但是收益率还算稳定。相对来说，不同平台、不同期限的理财产品所对应的年化利率差异较大，以金开贷平台来看，其3个月理财项目，最高的年化利率7.4%。不过，对于P2P投资来说，一定要注意认真挑选平台，分散投资，前期可使用小资金试水，能够认清风险之后，再考虑逐步加大投资。
　　>>基金
　　10万元投资权益类基金或收益15000元
　　 算账人：民生银行西安分行理财经理李家良 景顺长城基金相关人士
　　 参考账本：海通证券日前发布前三季度公募基金公司权益类和固定收益类绝对收益排行榜，该榜单显示，截至9月29日，有15家基金公司旗下的权益类基金绝对收益率超过15%。也就是年初投资10万元于权益类的基金产品，或可收益在15000元。
　　 算账人点评：
　　 当前，基金整体市场处于一个向上的趋势，尤其今年二三季度表现比较良好。如果要具体看待各个基金品种的收益，不妨以景顺长城来做个参照物。海通证券的统计数据显示，截至9月30日，景顺长城旗下权益类基金加权平均净值增长率为19.64%，在所有102家基金公司中排名第6。
　　 李家良提醒，高风险和高收益相伴，如民生景气基金，截至10月12日，与年初相比较，年化收益率为57.2%。建议投资者还是要认识风险，理性选择。
　　 备注：以上的算账，未考虑市场变化、波动操作等诸多因素，仅为理论参考。 华商报记者 李滨 赵浪 张毅