虬髯客、红拂女、李靖之间，三角恋情随之而起，其间情爱纠葛，情变生起贯穿全局。另新罗相国凌承儒召各地死士护卫虬髯客在中原之安危。其间接替而来之效命死士，莫不忠心耿耿，以死赴义，可歌可泣壮烈牺牲，望护主完成逐鹿中原之心愿。后因一死士——老和尚圆空，以死谏虬髯客，请其亲自赴太原见明主李渊。虬髯客与李靖相约，若李渊真为明主，则新罗不得进兵，二人前去，见得李渊次子李世民雄才伟略，礼贤下士，虬髯客遂决返回新罗。李靖偕红拂女，投效李渊成大唐开国大将。