元朝末年，天灾频发，民不聊生，武林因此动荡不休。江湖传闻，得到屠龙刀倚天剑者，就可以成为武林至尊，号令天下，莫敢不从。群雄纷纷参与抢夺，武当派张翠山与天鹰教殷素素因屠龙刀相遇相恋，最后亦因此被正派人士所逼迫，双双自尽。他们的儿子张无忌长大成人后，背负着元朝的国仇和江湖的家恨，练成绝世武功，机缘巧合间被推选为明教教主，扛起了驱除鞑虏的重任。
张无忌善良宽厚，慈和洞达，一方面令无数江湖好汉甘心听其驱策，另一方面也无意中俘获了无数美女的芳心。汉水的绝色发小，异族的倾城郡主，波斯的混血女仆，为感情毁容的表妹，张无忌一心提防朝廷出身的赵敏会不利于反元大业，却情不自禁的与之倾心相爱，反倒是名门正派出身的周芷若，却最终欺骗了他。众女对他都是一片痴心，然而几经磨难，张无忌终于看清了自己真心所向，功成身退，与赵敏退隐江湖，做一对神仙眷侣。