中国最大家用电器连锁店——国美电器昨天宣布，该公司已与创投基金美国华平投资集团旗下的私募投资基金达成协议，华平将认购国美发行的总值1亿5000万美元可换股债券及认股权证，若悉数行使，将持有国美9.71％股权。
此外，“血统纯正”的国美电器在成功引来了首笔外资注入的同时，记者从国美电器总部获悉，“掌门人”黄光裕将着手国美电器的整体上市，目前这一计划已经列入国美电
器的“五年规划”之中；并且有消息称，这与其刚刚获得的首笔外资注入关系密切。
华平基金参股近一成
据了解，根据国美与美国华平基金的协议，国美将向华平发行1亿2500万美元五年期的可转换债券，初始转股价格为6.4港元，换股价较国美上周五停牌前早盘收盘价6.05港元有5.8％溢价，债券到期收益率为3.26％。公司还将向华平发行总值2500万美元认股权证，初始行使价格为7.7港元。
国美电器主席及控股股东黄光裕表示:“公司计划是积极寻求快速增长，华平作为企业家及高增长公司，加上其在并购方面的专长，将为国美电器实现本身目标及愿景提供宝贵的支持。”国美方面表示，通过发行可换股债券及认股权证将可分别募集9亿8000万港元及1亿9200万港元资金，将用于未来业务扩张及一般营运资金。
据悉，这次成功入股国美电器，也是华平继投资亚洲电讯、富力地产、哈尔滨药业、卡森国际和港湾网络等企业后的又一重大投资动作。这次与国美电器缔结战略合作伙伴关系，是华平迄今在中国其中一项最重大的投资项目。
五年内目标整体上市
此外，在首次成功引入海外战略投资者之后，黄光裕昨天还表示，他已向公司董事会做出承诺，将于2007年以国际会计准则对非上市的电器和消费电子零售业务进行审计，并于2011年之前在取得相关审批的前提下，把所有非上市的电器和消费电子零售业务注入上市公司。这也意味着国美电器将在未来五年内实现整体上市。黄光裕透露，他将采取的主要方式是逐步用上市公司的资金收购未在上市公司行列之内的各地区国美电器连锁店。
据了解，2004年6月，鹏润集团以83亿港元收购了黄光裕私人全资持有的国美65％的股权，上市公司也正式更名为国美电器控股有限公司(简称“国美电器”)。至此，黄光裕通过“左手倒右手”的方式，让国美借壳中国鹏润实现了香港主板上市。
但是，中国鹏润当时收购的国美电器只是国美集团的一部分，收购的目标公司只包括北京、天津、山东、深圳、成都、重庆、西安、沈阳等22个内地省市的94家国美电器零售连锁店，香港、上海、长沙等地的37家国美连锁店并未在其中。当时的国美高层对此解释称，未进入收购目标的连锁店主要因为开业时间不长，没有良好的销售历史记录，为了降低收购风险，才没有将这些连锁店列入收购对象。
上市规划尚未明朗
对于目前国美电器的规划，黄光裕透露:“2005年公司主要集中精力扩大及巩固销售网络，2006年则要加强营运效率，提升竞争力。目标是增加每个店面的销售额。”
他表示，目前家电销售市场的竞争更加激烈，要透过自身的发展及提升本身的经营能力提高竞争力。对于会否兼并较小型的零售连锁店，包括会否入股或即将去港上市的五星电器，他表示要视乎对方是否愿意，现在尚没有机会洽谈，若有机会都会考虑投资。
本报记者张浩
简介
华平
美国华平投资集团于1971年成立，为具领导地位的私人资本投资机构。集团于1994年成立香港办事处，成为最早一家进军亚洲市场的私人资本投资机构。集团目前管理的资金约达120亿美元，另有额外的70亿美元投资于不同行业，包括零售、信息产业及电信科技、金融服务、医疗卫生、工业、媒体及商业服务、能源及房地产等领域。集团旗下管理的11项私人资本投资遍布30个国家超过500家公司，总值约220亿美元。
自十年前开始投资中国市场后，集团至今已投资多达6.5亿美元，分布于不同企业，包括亚洲信息(纳斯达克股份编号:ASIA)、广州富力地产(香港股份编号:2777)、哈尔滨药业、卡森国际(香港股份编号:496)及港湾网络。
图:
美国华平基金将向国美电器注资1.5亿美元。本报记者吴伟洪摄
