回首金融改革五年路

回首金融改革五年路

　　新华社日前发布《迎风破浪 稳步前行——党的十八大以来金融业改革述评》的报道，对党十八大以来金融行业的政策变化加以概述。报道从宏观视角出发，梳理了对国家整体经济发展以及中国国际形象影响较大的金融业政策变化，报道涉及了利率、汇率市场化，金融开放取得的成果，金融监管变化等多方面。

　　大政终归要影响到个人生活的方方面面。本篇报道，我们从“普通人”视角出发，回首十八大以来对普通人影响较多的金融政策改革，以迎接十九大的来临。

　　1、利率市场化改革已基本完成：人们存贷款收益将更自由

　　利率市场化，无论对于经济民生，还是对于老百姓而言，都是一件值得关注的重要问题。利率市场化是相当于利率管制而生的概念，所谓利率管制，简单点说就是限定存贷款利率。全球发生的多次金融危机，中国能够安稳度过，利率管制、金融系统相对封闭是功不可没的。但是，随着金融业的不断发展，利率市场化还是离我们越来越近了，毕竟这是大势所趋，再难也得往前走……

　　中国的利率市场化进程从1996年启动，直至十八大后，利率市场化改革终于于2015年年底基本完成。2013年7月贷款利率实现自由浮动，2012年6月和2014年11月存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍和1.2倍，2015年5月存款利率浮动区间上限进一步提高到了1.5倍。2015年10月，人民银行宣布不再设置存款利率浮动上限，存贷款利率管制终于基本放开。此外，利率市场化基础设施及配套改革稳步推进，2015年5月1日存款保险条例正式实施。

　　2、汇率形成机制改革卓有成效：关注外汇动向或将成百姓日常

　　外汇在国家层面，多是涉及到国际收支平衡方面的概念。但对普通人而言，外汇价格变化对生活的影响也愈发广泛起来。有时，在一些不知不觉的场景里，就影响着我们的生活，国外进口消费品价格的变化，出国旅行、出国游学成本的提高，购买国外生息资产或者保险后对资本收益率的影响等，随着国人越来越开放化、国际化的生活方式转变，人民币汇率的变化或许早晚会成为如油价、盐价一样为人们所关注。

　　人民币汇率形成机制改革2005年启动以来，“实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度”的方向始终坚定。十八大以来，外汇市场的行政性干预进一步减弱。2014年3月，人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%。2015年8月，中国人民银行调整人民币兑美元中间价的报价机制，行政式干预中间价的状况被改变，做市商制度预计在未来人民币中间价形成中发挥“决定性”作用。2017年5月，在人民币兑美元汇率中间价报价模型中引入逆周期因子，缓解“羊群效应”。

　　今年以来，外汇市场已经逐步适应了人民币汇率的双向波动。然而，主要经济体货币政策日益分化，国际金融市场仍然存在较多不确定性，未来人民币汇率形成机制改革依然任重道远。

　　3、多层次资本市场初步建立：投资环境更为多元、便捷

　　民营资本进入银行业、新三板的推出和完善、沪港通、深港通、债券通的相继开通实施都让多层次的资本市场在中国得以初步建立。多层次资本市场的建立，最大受益者或许仍是中小企业，但是对于个人而言，中小企业的普遍发展则意味着更大的就业机会和投资机会。

　　民营资本进入银行业的大门于2014年三季度被打开，银监会同意批复首批5家民营银行筹建。2015年5月，首批试点的5家民营银行全部拿到开业批复。此后，民营银行进入常态化发展阶段。而新三板则在 2013年12月国务院发布了《关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》后如火如荼地发展了起来。在随后3年时间里，做市转让、市场分层等制度变革不断推出，迅速将新三板带入“万家时代”。 沪港通、深港通、债券通的相继开通实施则不仅提升了中国在国际上的开放金融形象，更是给普通投资者带来了极大的便利。

　　4、金融监管取得多方成效：投资环境更为公平、规范

　　金融监管需努力适应金融业发展新形势。这五年来，金融监管改革在金融多个子行业里有序推进，为普通投资者打造了一个更为公平、规范的投资环境。

　　2013年8月，金融监管协调部际联席会议制度建立，填补了部分监管空白。证券方面，2016年3月，《进一步加强信托公司风险监管工作的意见》发布，进一步对结构性配资产品的杠杆进行了严格的限制。2016年6月，《中国保监会关于清理规范保险资产管理公司通道类业务有关事项的通知》等发布，对险资加以规范。互联网监管方面，2016年8月《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》的发布、2017年6月校园贷的全面叫停都给互联网金融的发展打造了一个良性空间。 

　　五年来，中国金融改革开放取得了新的重大成就。但是，当前的金融发展改革仍然还面临不少挑战和问题。随着十九大的召开，相信中国金融的改革也将迎来新的声音，收获更好的未来五年。

　　北京晨报记者 陈小兵 王爽