第一幕：山歌好比春江水，不怕险滩弯又多
江面上一条小船飞流而下，老渔翁接刘三姐从罗成到宜州共度三月三歌节。码头上正遇莫海仁强抢民女，刘三姐用山歌讥讽莫海仁，解救了表妹兰芬。刘三姐聪敏美丽、热情大方，乡亲们交口称赞。相知又相爱让刘三姐与勇敢憨厚的李小牛走的越来越近。
第二幕：年年三月是歌节，月儿明亮歌儿甜
每年三月是壮族人民传统的歌节。这一天人们以歌传情，以歌会友，尽情享受节日的欢乐。正当青年男女们为刘三姐与李小牛的爱情而歌唱之时，莫海仁也来到了歌圩上，他以拜师为名用山歌对刘三姐进行挑逗，结果自取其辱，撞了个满头灰。
第三幕：自从见到刘三姐，食不甘味夜难眠
莫海仁既垂涎刘三姐天仙般的美貌，又为刘三姐的歌声而深感不安，面对一个个忸怩作态的妻妾他恶言相向怒发冲冠。刁钻的管家莫进财摸透了老爷的心思，极力为其出谋献策……
第四幕：谁能唱歌唱赢我，不用花轿走路来
莫海仁说媒提亲不成，便以逼债抓人为手段妄图迫使刘三姐就范。对此，刘三姐提出按壮家规矩，在结亲之前先要摆下山歌擂台。三姐与小牛生死同心相互勉励，要用歌声来捍卫自己人生的自由和人格上的尊严。
第五幕：唱平江心三尺浪，遮口乌云也唱开
在山歌擂台上，刘三姐勇敢的面对莫海仁和他请来的三位秀才，以自己的聪明才智不但赢得了对歌的胜利，并且在乡亲们的帮助下，巧妙的冲破了官府的禁令，与李小牛一道顺利的离开宜州，怀揣着“要学滔滔春江水，一路歌唱向前流。”的理想和心愿，满腔热忱地四海传歌去了。
