早年经历
小的时候，柳德焕很胆小，妈妈不在身边的话就一句话都不说，他的父母想到了“学习表演”的方法，让他改掉这种过于内向的性格。
8岁那年，柳德焕登上了戏剧表演的舞台并且通过MBC的电视剧《田园日记》正式出道。
演艺经历
1999年，参演恐怖影片《学校传说》，出演了一个小角色。
2001年，柳德焕与安胜基、罗文熙和裴宗玉等一起为韩国的首部动画片《美丽密语》配音。
2002年，出演喜剧片《四房窸敌》，出演一个并不起眼的小角色。
2004年，在《我的小小新娘》中搞笑出镜。
2005年，出演影片《欢迎来到东莫村》中人民军少年士兵的角色。
2006年，参演《天下壮士麦当娜》，扮演了一个和小新娘中的角色同名的男孩，为了完成这个角色，柳德焕完成了增肥30公斤的任务还认真地学习了摔跤，获得了釜山影评人奖最佳新晋主角以及青龙新人大奖。同年，获得第9届导演剪辑奖最佳新人奖。
2007年5月，参演由张镇执导的温情影片《儿子》，影片讲述了车承元扮演的角色在儿子很小时因杀人入狱，服刑15年后终于得到一天可以与儿子见面的机会，15年未见的父子在这宝贵的一天里发生的故事。11月，柳德焕与吴满锡和李善均合作参演了惊悚片《我们的社区》，首次挑战变态杀人狂的角色，为了拍摄这部戏，柳德焕第一次出演裸戏。同年，获得第1届大韩民国电影演技大奖青少年演技奖。
2009年，与黄政民合作《影子杀人》。
2010年，柳德焕参演犯罪剧《神的测验》，扮演天才外科医生，该剧讲述的是韩国的顶尖监察医生队伍的推理、原因不明的神秘案件等等内容 。
2012年，柳德焕第一次自编自导《等待张俊焕》，这是一部13分钟的手机微电影，故事内容和灵感来自于一位张俊焕导演。
2013年3月27日，柳德焕在自己的网站上发布了他自编自导的第2部名为《The story of MAN & WOMEN》短篇作品，此短篇作品分为4个部分，Part-01 《Couple》、Part-02 《Friend》、Part-03 《Unrequited Love》、Part-04 《Sincerely》。
2014年，参演犯罪剧《神的测验4》，饰演自称是天才的傲慢怪才医生韩振宇，被称为“韩国豪斯医生”。